Enterprise restructuring is a phrase that is no longer unfamiliar to the business world, especially in the current volatile economic context. However, not everyone clearly understands this process, as well as how to do it effectively.
Bizzi đã có dịp gặp gỡ và chia sẻ với chuyên gia tài chính Lê Trung Nam – người đã có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tái cấu trúc doanh nghiệp ở tập phát sóng đầu tiên của series podcast The CashfFlow – Giải mã bí mật quản trị dòng tiền.
Thông qua tập 1 – “Hồi sinh” doanh nghiệp nhờ giải pháp tái cấu trúc, ông Lê Trung Nam sẽ giúp chúng ta hiểu rõ hơn về những khó khăn, thách thức mà doanh nghiệp thường gặp phải, cũng như những giải pháp để “lọc máu bẩn, bơm máu sạch”, giúp doanh nghiệp vượt qua khủng hoảng và phát triển bền vững.
With vivid real-life examples and sharp analysis, expert Le Trung Nam will give us a comprehensive and in-depth view of the business restructuring process. This will be a useful source of information for business owners, managers, as well as those interested in the business field.
We invite you to follow this article to discover the secrets of business restructuring from expert Le Trung Nam!
Doanh nghiệp vốn trăm tỷ “hồi sinh” sau 6 tháng: Chuyện thật như đùa
The story of a joint venture enterprise with capital of hundreds of billions, which was at risk of collapse due to ineffective financial management, is a typical example showing the importance of cash flow management and the use of tools. appropriate management.
The fact that this business only relies on simple accounting software has left them without an overview of their financial situation, leading to the inability to control revenues and expenditures, liabilities... In short, the business has fallen into the situation of "the wind entering an empty house" due to poor financial management.
Chuyên gia Lê Trung Nam đã bắt tay vào “cấp cứu” doanh nghiệp bằng cách thiết lập một hệ thống quản lý tiền mặt tạm thời trên Google Sheet để có thể quản lý real-time. Qua đó, doanh nghiệp có cái nhìn rõ ràng hơn về dòng tiền và đưa ra quyết định chính xác hơn. Chỉ sau 6 tháng, doanh nghiệp đã ổn định trở lại, kiểm soát được dòng tiền và bắt đầu phát triển. Sau 2 năm, doanh nghiệp đã triển khai hệ thống ERP để quản lý toàn diện hơn.
Doanh nghiệp lớn, “gã khổng lồ” dễ tổn thương
Thông qua câu chuyện trên, chuyên gia Lê Trung Nam đã chỉ ra rằng, doanh nghiệp càng lớn thì rủi ro tài chính càng nhiều. Khi quy mô doanh nghiệp tăng lên, việc quản trị dòng tiền trở nên phức tạp hơn, rủi ro tài chính cũng tăng theo. Việc phụ thuộc vào các khoản vay lớn từ ngân hàng, nếu không được quản lý chặt chẽ, có thể trở thành “con dao hai lưỡi”.
Một ví dụ khác là trường hợp của một tập đoàn bất động sản lớn tại Việt Nam. Do mở rộng quá nhanh, tập đoàn này đã vay nợ hàng nghìn tỷ đồng từ các ngân hàng. Khi thị trường bất động sản gặp khó khăn, tập đoàn không thể trả nợ đúng hạn, dẫn đến việc bị ngân hàng siết nợ và phải bán tháo tài sản để “cầm cự”.
Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của ba trụ cột chính trong doanh nghiệp: tài chính, khách hàng và nhân sự. Tài chính là “máu” của doanh nghiệp, nếu thiếu máu, doanh nghiệp sẽ không thể mạnh khỏe.
Watch full episode 1: Reviving businesses thanks to restructuring solutions | The CashFlow
Dấu hiệu cảnh báo sức khỏe tài chính suy yếu – Đừng để “mất bò mới lo làm chuồng”
A business with weak financial health will have clear signs such as lacking cash, having to manage to pay debts, losing credibility with partners and losing good personnel.
In particular, lack of cash is one of the clearest signs that a business's financial health is in trouble. However, many businesses only focus on book profits and ignore this important factor.
Chuyên gia Lê Trung Nam chia sẻ: “Doanh nghiệp làm ăn có lãi nhưng mà lãi trên sổ sách rất là nhiều. Cuối cùng vì không có tiền mà để thanh toán những khoản nợ đến hạn mà phải bị phát mãi tài sản và gần như là những nỗ lực trước đó trở nên là vô nghĩa.”
Để tránh rơi vào tình trạng “nước đến chân mới nhảy”, doanh nghiệp cần thường xuyên theo dõi các chỉ số tài chính quan trọng như:
- High debt to equity ratio: shows that businesses are relying heavily on loans to finance business activities, increasing financial risks.
- Slow working capital turnover: This means that the business is having difficulty converting assets into cash to pay short-term debts.
- Reduced revenue and profits: The clearest sign that a company's business operations are facing difficulties.
This is like a regular health check, helping to detect abnormal signs early and take timely intervention measures.
“Bác sĩ” tài chính – Không chỉ là “kê đơn thuốc”
The role of a financial consultant in the business restructuring process is not simply to provide financial solutions. They are also companions with businesses, helping businesses understand problems, find the root causes and build sustainable development strategies.
Cố vấn tài chính đóng vai trò như “bác sĩ” giúp doanh nghiệp “chữa bệnh” tài chính. Ở trong trường hợp này, một chuyên gia tư vấn tài chính giỏi không chỉ có kiến thức chuyên môn sâu rộng, mà còn phải có khả năng giao tiếp, đàm phán và thuyết phục các bên liên quan. Họ giúp doanh nghiệp xử lý các vấn đề về con số, đồng thời đàm phán với các chủ nợ, nhà cung cấp và ngân hàng để tìm ra giải pháp tốt nhất cho doanh nghiệp.
Khi nào nên “từ chối chữa bệnh”?
Không phải lúc nào chuyên gia tư vấn tài chính cũng có thể “cứu” được doanh nghiệp. Có những trường hợp “bệnh” đã quá nặng, không còn khả năng cứu chữa.
Expert Le Trung Nam said that he once rejected businesses that were at too late a stage, had no time left to process, or had a management structure that was too complicated, with no decisive decision-maker. When there is no consensus among stakeholders, restructuring becomes difficult.
The decision to refuse to restructure a business is not an easy one for any consultant. However, in some cases, refusal is necessary to avoid negative consequences for both parties.
Vì vậy, việc lựa chọn đúng thời điểm và tìm kiếm sự hỗ trợ từ chuyên gia tư vấn tài chính là rất quan trọng. Đừng để đến khi “bệnh” đã trở nặng mới tìm đến “bác sĩ”, lúc đó có thể đã quá muộn.
Nắm bắt “thời gian vàng” để tái cấu trúc doanh nghiệp
Thời gian là yếu tố quan trọng trong tái cấu trúc doanh nghiệp. Càng phát hiện sớm các vấn đề và có biện pháp can thiệp kịp thời, doanh nghiệp càng có cơ hội phục hồi cao. Tuy nhiên, “thời gian vàng” này không có một tiêu chí cụ thể nào, mà phụ thuộc vào tình hình dòng tiền của từng doanh nghiệp.
Vì vậy, việc lựa chọn đúng thời điểm và tìm kiếm sự hỗ trợ từ chuyên gia tư vấn tài chính là rất quan trọng. Đừng để đến khi “bệnh” đã trở nặng mới tìm đến “bác sĩ”, lúc đó có thể đã quá muộn.
Làm sao tìm đúng “bác sĩ”, tránh gặp “lang băm”?
To find a suitable financial advisor, businesses should consult with experienced people, learn about the advisor's expertise and build trust through the process of contact and exchange.
Ông Lê Trung Nam khuyên doanh nghiệp nên tìm “bác sĩ gia đình” ngay cả khi đang khỏe mạnh, để khi có vấn đề phát sinh, có thể liên hệ ngay lập tức.
How does a business periodically check its financial health?
Regular financial health checks are like regular human health checks, helping to detect potential problems early and take timely corrective measures.
For small and medium-sized enterprises (SMEs), hiring a separate CFO can be a cost burden. However, they can still monitor their own financial health by building a transparent, clear reporting system and separating the business owner's money from the company's money.
- Analyze financial statements: This is the simplest way for businesses to have an overview of their financial situation.
- Use financial indicators: Các chỉ số tài chính như tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, vòng quay vốn lưu động, tỷ suất lợi nhuận… có thể giúp doanh nghiệp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh và phát hiện các vấn đề tiềm ẩn.
In addition, SME businesses can also periodically seek advice from financial experts to have an objective and independent view of their financial situation.
Tầm quan trọng của dữ liệu: “Kim chỉ nam” cho quyết định kinh doanh
Dữ liệu là “nguồn sống” của doanh nghiệp, là nền tảng để đánh giá và đưa ra quyết định trong tái cấu trúc doanh nghiệp. Do đó, việc xây dựng hệ thống dữ liệu chính xác và đầy đủ là vô cùng quan trọng.
Mr. Le Trung Nam emphasized that the first step financial experts need to do is to get real data from the business. Everything the business has. And if they don't have a proper system with tracking records that still work well, the company should still build a standard system.
In short, building and managing an effective data system is an indispensable element for any business. Businesses can use management software, ERP or data analysis tools to collect, process and analyze data scientifically and effectively.
Epilogue
Tái cấu trúc doanh nghiệp là một quá trình phức tạp và đòi hỏi sự kiên trì, nỗ lực từ cả doanh nghiệp và cố vấn tài chính. Tuy nhiên, với sự chuẩn bị kỹ lưỡng, lựa chọn đúng “bác sĩ” và nắm bắt “thời gian vàng”, doanh nghiệp hoàn toàn có thể vượt qua khó khăn và đạt được thành công khi quản trị dòng tiền một cách hiệu quả.
The CashFlow - The first series on Cash Flow Management
The CashFlow is the first podcast series of Bizzi Vietnam. In each issue, The Cashflow will meet and chat with financial experts and business leaders, thereby sharing multi-dimensional perspectives and real-life experiences on topics surrounding Cash Flow Management. The CashFlow wishes to become an open, close connection space to provide useful information and strategies to businesses.
The CashFlow is available on all platforms:
- Youtube: https://www.youtube.com/@bizzivietnam
- Spotify: https://bom.so/spotifybizzivietnam
- Apple Podcasts: https://bom.so/apple-podcastbizzivietnam
- Join the Zalo community at: https://bom.so/zalo-the-cashflow