3 chiến lược giúp CFO phát triển mạnh mẽ trong môi trường kinh tế, tài chính không chắc chắn

Sự không chắc chắn về tình hình kinh tế và thị trường tài chính ngày càng kéo dài sau đợt biến động trong lĩnh vực ngân hàng cùng với cuộc chiến chống lạm phát đã tạo ra một loạt thách thức cho các CFO.  

Ví dụ, đối với ngân hàng, các CFO gặp khó khăn về khả năng thanh khoản, tính thanh khoản và khả năng sinh lời trong các hoạt động. Mặt khác, CFO trong lĩnh vực công nghệ phải đối mặt với sự cạnh tranh, đổi mới liên tục theo xu hướng. Về sản xuất, các CFO lại gặp nhiều thách thức với chi phí, chuỗi cung ứng cũng như nguồn nhân lực. 

Để phát triển mạnh trong môi trường này, các CFO cần củng cố các chiến lược của mình bằng dự báo và lập kế hoạch kịch bản FP&A, kiểm tra danh mục đầu tư của họ và đảm bảo bảng cân đối kế toán được tối ưu hóa để hỗ trợ chiến lược phát triển tương lai của tổ chức. 

Hãy cùng Bizzi tìm hiểu những vấn đề trên thông qua bài viết này nhé! 

3 chiến lược cho tình hình không chắc chắn

Xây dựng khả năng phục hồi và tính linh hoạt với phân tích kịch bản

Bối cảnh kinh doanh trong nền kinh tế toàn cầu hiện nay vẫn khó đoán định. Không chỉ có những khác biệt đáng kể giữa các quốc gia, mà ngay cả trong mỗi nền kinh tế, các lĩnh vực cũng không phát triển với cùng tốc độ. Sự kết hợp của lạm phát liên tục ở mức cao, lãi suất cao hơn và điều kiện tín dụng chặt chẽ đang làm giảm sức mua của khu vực tư nhân.

Các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất, chẳng hạn như nhà ở và ngân hàng, đã trải qua một lượng căng thẳng đáng kể. Mặc dù bảng cân đối tài chính của người tiêu dùng và doanh nghiệp nói chung vẫn lành mạnh đã cung cấp một số đệm cho đến nay, chúng ta không thể đánh giá thấp rủi ro từ chi tiêu và quyết định đầu tư phi tuyến tính có thể dẫn đến suy thoái kinh tế.

Các CFO đang tìm cách triển khai các chiến lược linh hoạt trong bối cảnh bất ổn gia tăng này có thể xem xét việc phát triển các khung dự báo và phân tích kịch bản để thông báo cho việc ra quyết định nhất quán và khách quan, được hỗ trợ bởi các thông tin chi tiết về dữ liệu.

Dự báo kinh tế dựa trên các mô hình mạnh mẽ và phân tích kịch bản toàn diện giúp các CFO đưa ra quyết định chiến lược sáng suốt. Qua đó, có thể nhanh chóng tìm kiếm cơ hội tăng trưởng mới, điều chỉnh chiến lược giá, quản lý chi phí nhân tài và tư vấn về tài chính cho các sản phẩm hoặc dịch vụ mới phù hợp với sự thay đổi của thị trường.

Các CFO có thể đặt trọng tâm vào một chiến lược năng động và thích ứng. Như vậy, việc đơn giản là lấy ra cuốn sổ tay từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009 hoặc cú sốc đại dịch sẽ không đủ để điều hướng môi trường kinh doanh độc đáo hiện nay. Bằng cách tận dụng dự báo kinh tế vĩ mô và lập kế hoạch kịch bản, các CFO có thể quản lý rủi ro hiệu quả, truyền đạt hiệu suất tài chính cho các bên liên quan và giúp tổ chức có được lợi thế cạnh tranh trong môi trường thị trường kinh tế và tài chính biến động.

Các CFO có thể tận dụng những hiểu biết về kinh tế vĩ mô này theo hai cách riêng biệt.

Họ có thể xây dựng sức mạnh tài chính và khả năng phục hồi bằng cách đảm bảo sẵn sàng thích ứng nhanh chóng với những thay đổi trong động lực lạm phát, chi phí vốn cao hơn và biến động, động lực thị trường lao động biến động và biến động thị trường tài chính gia tăng.

Các CFO có sự hiểu biết thực tế về rủi ro và cơ hội liên quan đến các diễn biến kinh tế tiềm năng khác nhau có thể dễ dàng quản lý câu chuyện chiến lược cho doanh nghiệp của họ và truyền đạt nó đến công chúng rộng rãi hơn.

Thực hiện đánh giá danh mục thường xuyên

Các CFO cần thường xuyên đánh giá danh mục sản phẩm hoặc doanh nghiệp hiện tại của mình để xác định điểm mạnh và điểm yếu, cũng như các cơ hội cải thiện, tinh chỉnh hoặc định vị lại danh mục. Việc đánh giá này cần được thực hiện một cách khách quan để tạo ra cơ sở cho việc ra quyết định.

Tuy nhiên, các CFO cũng cần xem xét những yếu tố sau trước khi bắt tay vào thực hiện đánh gia danh mục: 

• Hiệu suất tài chính của từng danh mục, bao gồm doanh thu, chi phí, lợi nhuận, dòng tiền và tỷ suất lợi nhuận đầu tư
• Nhu cầu thị trường cho từng danh mụ bao gồm sự phát triển của thị trường, các xu hướng cạnh tranh. 
• Các xu hướng ngành có thể ảnh hưởng đến từng danh mục bao gồm tăng trưởng ngành và sự đổi mới
• Các yếu tố khác bao gồm mục tiêu chiến lược của công ty, các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị (ESG)

Ngoài việc đánh giá ban đầu, các CFO cũng nên đánh giá các rủi ro rộng hơn đối với doanh nghiệp và thách thức hiện trạng thông qua việc kiểm tra tác động dự kiến của các quyết định về danh mục chiến lược, phân bổ chi phí mắc kẹt, nhu cầu tài chính, hạn mức, cải thiện hiệu suất, phân tích bên liên quan, nhân tài và việc tái triển khai số tiền thu được.

Ngoài việc lên ý tưởng, lập kế hoạch và thực thi các quyết định về danh mục chiến lược, các CFO cũng cần giúp xây dựng và thông báo một chiến lược truyền thông rõ ràng và hiệu quả cho các bên liên quan nội bộ và bên ngoài. Bằng cách thực hiện đánh giá danh mục thường xuyên và mạnh mẽ, các CFO có thể phản ứng nhanh chóng để thúc đẩy việc tạo ra giá trị lâu dài cho doanh nghiệp trong môi trường kinh doanh đầy biến động hiện nay.

Một số ví dụ về cách mà các CFO có thể sử dụng kết quả của đánh giá danh mục để đưa ra quyết định: 

• Một công ty có thể quyết định đầu tư thêm vào các danh mục hoạt động tốt và cắt giảm đầu tư vào các danh mục hoạt động kém.
• Một công ty có thể quyết định tái cấu trúc các danh mục để cải thiện hiệu quả.
• Một công ty có thể quyết định bán các danh mục không còn phù hợp với chiến lược của mình.

Tối ưu hóa bảng cân đối kế toán để hỗ trợ chiến lược phát triển tương lai

Các CFO cải thiện bảng cân đối kế toán và thiết lập các chiến lược phân bổ vốn linh hoạt có thể dễ dàng chuyển vốn để đáp ứng các nhu cầu biến động, tìm kiếm các lựa chọn tài trợ hấp dẫn, kế hoạch sớm cho M&A và giảm thiểu rủi ro.

Áp lực tài chính chặt chẽ hơn và tiêu chuẩn tín dụng cao hơn đã khiến các nhà điều hành doanh nghiệp tập trung đầu tư vào các phân khúc có cơ hội tăng trưởng mạnh nhất. Chi phí vốn và lãi suất không có khả năng giảm nhanh trong thời gian tới. Do đó, các CFO có thể cần tiếp tục tập trung vào việc bảo tồn và tạo ra tiền mặt.

Các CFO có thể cần thường xuyên xem xét xu hướng vốn lưu động, kiểm soát chi phí thông qua tự động hóa và cải thiện quy trình, các quy định thuế phù hợp cũng như chiến thuật tiếp cận thị trường. Cần đưa ra những góc nhìn mới và thách thức và xem xét lại những ý tưởng trước đây. Với hiệu quả vốn có của dòng tiền nội bộ, các CFO có thể tấn công mạnh mẽ các cơ hội thị trường để thúc đẩy tăng trưởng và mang lại lợi nhuận đầu tư.

Nếu cần vốn bên ngoài để hỗ trợ các mục tiêu kinh doanh và mong muốn tăng trưởng, thì việc phát triển quan điểm độc lập về các lựa chọn tài trợ là rất quan trọng trong thị trường biến động. Các CFO có thể đảm bảo rằng cấu trúc vốn hỗ trợ và nâng cao các mục tiêu chiến lược thay vì cản trở hoặc hạn chế chúng. Điều quan trọng không kém là thúc đẩy cạnh tranh giữa các nhà cung cấp tài chính và duy trì nhiều cách để thành công.

Tùy chọn cho phép cơ động hiệu quả nếu thị trường biến động xấu đi. Các nhà lãnh đạo doanh nghiệp vẫn đang chờ đợi những dấu hiệu đáng tin cậy hơn về suy thoái hoặc phục hồi, với những dấu hiệu này có thể khác nhau tùy theo từng lĩnh vực.

Trong môi trường biến động này, các CFO ưu tiên dự báo và phân tích kịch bản, duy trì phân bổ vốn linh hoạt và nâng cao các danh mục đầu tư hiện tại có thể sử dụng các lựa chọn tài trợ thay thế khi cần thiết. Đồng thời phân bổ lại vốn hiệu quả và chuẩn bị cho những biến động của thị trường kinh tế vĩ mô và thị trường tài chính không thể tránh khỏi.

Đánh giá hiệu quả của các chiến lược

Để đo lường hiệu quả của các chiến lược này, CFO cần xác định các chỉ số hiệu suất chính (KPI) phù hợp. Các KPI này nên được lựa chọn dựa trên các mục tiêu của chiến lược và khả năng đo lường của chúng.

Các CFO có thể sử dụng các chỉ số tài chính, chẳng hạn như tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) và tỷ lệ dòng tiền tự do trên doanh thu (FCF/Revenue).

Các CFO cũng có thể sử dụng các chỉ số phi tài chính, chẳng hạn như mức độ hài lòng của khách hàng và tỷ lệ giữ chân nhân viên.

Đối với chiến lược xây dựng khả năng phục hồi và tính linh hoạt với phân tích kịch bản, các KPI có thể bao gồm:

• Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu: Tỷ lệ này cho biết công ty có bao nhiêu nợ so với vốn chủ sở hữu. Một tỷ lệ nợ cao có nghĩa là công ty có nhiều rủi ro hơn nếu xảy ra biến động kinh tế.
• Dòng tiền tự do: Dòng tiền tự do là lượng tiền mà công ty có thể sử dụng để trả nợ, đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng hoặc trả cổ tức cho cổ đông. Một dòng tiền tự do mạnh mẽ cho phép công ty linh hoạt hơn trong việc đối phó với những thách thức kinh tế.
• Hệ số thanh khoản: Hệ số thanh khoản là thước đo khả năng của công ty đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của mình. Một hệ số thanh khoản cao cho thấy công ty có nhiều tiền mặt và các khoản tương đương tiền để đáp ứng các nghĩa vụ của mình.

Đối với chiến lược thực hiện đánh giá danh mục thường xuyên, các KPI có thể bao gồm:

• Tỷ suất lợi nhuận đầu tư (ROI): ROI là thước đo hiệu quả của việc đầu tư của công ty. Một ROI cao cho thấy công ty đang tạo ra lợi nhuận cao từ các khoản đầu tư của mình.
• Tăng trưởng doanh thu: Tăng trưởng doanh thu là thước đo hiệu suất tổng thể của công ty. Một mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ cho thấy công ty đang phát triển và thành công.
• Khách hàng trung thành: Khách hàng trung thành là những khách hàng tiếp tục mua hàng hoặc sử dụng dịch vụ của công ty. Khách hàng trung thành là một tài sản quý giá đối với công ty vì họ có nhiều khả năng tiếp tục chi tiêu trong tương lai.

Đối với chiến lược tối ưu hóa bảng cân đối kế toán để hỗ trợ chiến lược phát triển tương lai, các KPI có thể bao gồm:

• Tỷ lệ đòn bẩy tài chính: Tỷ lệ này cho biết công ty đang phụ thuộc vào nợ như thế nào để tài trợ cho hoạt động của mình. Một tỷ lệ đòn bẩy tài chính cao có nghĩa là công ty có nhiều rủi ro hơn nếu xảy ra biến động kinh tế.
• Dòng tiền tự do: Dòng tiền tự do là lượng tiền mà công ty có thể sử dụng để trả nợ, đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng hoặc trả cổ tức cho cổ đông. Một dòng tiền tự do mạnh mẽ cho phép công ty linh hoạt hơn trong việc đối phó với những thách thức kinh tế và tài trợ cho các cơ hội tăng trưởng.
• Hệ số thanh khoản: Hệ số thanh khoản là thước đo khả năng của công ty đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của mình. Một hệ số thanh khoản cao cho thấy công ty có nhiều tiền mặt và các khoản tương đương tiền để đáp ứng các nghĩa vụ của mình.

Các CFO cần theo dõi các KPI này thường xuyên để đảm bảo rằng các chiến lược của họ đang đạt được kết quả mong muốn. Nếu các KPI không được cải thiện, CFO cần xem xét điều chỉnh các chiến lược hoặc thực hiện các hành động khác để cải thiện hiệu quả.

Ngoài ra, CFO cũng có thể sử dụng các công cụ phân tích dữ liệu để hiểu rõ hơn về hiệu quả của các chiến lược. Các công cụ này có thể giúp CFO xác định các xu hướng và mối tương quan mà không thể nhìn thấy bằng mắt thường.

Việc đo lường hiệu quả của các chiến lược là một phần quan trọng của quá trình quản lý. Bằng cách theo dõi các KPI và sử dụng các công cụ phân tích dữ liệu, CFO có thể đảm bảo rằng họ đang sử dụng các nguồn lực của công ty một cách hiệu quả nhất.

Cùng Bizzi cập nhật xu hướng, chia sẻ kinh nghiệm, kết nối cơ hội dành cho các lãnh đạo tài chính – kế toán tại: